O que vale mais a pena: aluguel de imóveis ou fundos imobiliários?
Simulação da Santander Corretora levou em conta investimentos de R$ 300 mil; rendimento líquido dos FIIs em 3 anos é mais de 6 vezes superior ao do aluguel
Muitos investidores pensam no mercado imobiliário como uma forma de obter renda, especialmente com o aluguel. Mas será que vale a pena adquirir um imóvel para esta finalidade? Simulação realizada pela equipe da Santander Corretora comparou o retorno gerado pelo aluguel e os ganhos dos fundos imobiliários (FIIs).
Nesta comparação, os FIIs apresentam vantagens em termos de custos e impostos. Além disso, têm mais liquidez que uma casa ou apartamento, ou seja, se o investidor precisar do dinheiro consegue negociar as cotas mais rapidamente do que em uma venda de imóvel.
Na simulação, com aplicação inicial de R$ 300 mil, o rendimento líquido, sem custos e impostos, dos fundos imobiliários chega a R$ 89,1 mil em três anos. Neste mesmo período, o rendimento líquido de um apartamento de mesmo valor, com aluguel mensal de R$ 1.970,00, é de R$ 11,5 mil.
“Os fundos imobiliários são indicados para quem quer diversificar o portfólio e contar com rendimentos periódicos, sem a burocracia de ter que gerenciar um imóvel”, afirma Flavio Pires, especialista em Fundos Imobiliários da Santander Corretora.
Veja a simulação de um investimento de R$ 300 mil:
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| Aluguel de um apartamento | Fundo imobiliário |
| Impostos | R$ 9 mil (ITBI de 3%) | Não aplicável |
| Custos | Reforma: R$ 10 mil | Corretagem: R$ 1,5 mil (0,5% na compra) |
| Custo com administração | 10% sobre aluguel (imobiliária) | Zero (custódia na B3) |
| Imposto de renda | 27,5% sobre a renda | Zero |
| Receita | R$ 1.970,00* | R$ 2.470,00** |
| Rendimento em 3 anos | R$ 11,5 mil | R$ 89,1 mil |
* Receita de aluguel é uma estimativa do índice FIPE ZAP de janeiro de 2024
** Rendimento anualizado de 5,19%/ Retorno mensal de 0,43% estimado com base no yield nos FIIs do IFIX
Fonte: Ascom/ Santander Nordeste e Norte
